Auslöser für den Krypto-Bullenmarkt 2024
Auf unseren privaten Investorenveranstaltungen erhalten wir derzeit eine Fragestellung des Öfteren:
Wie könnte der nächste Krypto-Bullenmarkt ausgelöst werden?
Dieser Artikel dient als verständliche Kurzübersicht. Einige potentielle Auslöser beschreiben wir mit einer höheren Detailtiefe in separaten Artikeln.
Anlassbezogene Auslöser
Welche zwei konkreten Ereignisse könnten einen Krypto-Bullenmarkt auslösen?
1. Bestätigung Bitcoin ETF seitens SEC
- Bitcoin ETF Anträge der größten Vermögensverwalter der Welt wie u.a. BlockRock, Fidelity und VanEck wurden im Sommer 2023 eingereicht.
- Eine SEC-Entscheidung wird bis spätestens Mitte März 2024 erwartet.
Bereits jetzt existiert ein sehr starkes mediales Interesse auch außerhalb der Krypto-Szene. - Eine Bestätigung des Bitcoin ETF seitens der SEC wird maßgeblich zur Institutionalisierung von Bitcoin beitragen und Investitionshürden auf ein Minimum reduzieren.
- Zum F5 Crypto Detailartikel & Podcast zum Bitcoin ETF.
2. Bitcoin Halving
- Das Bitcoin Halving wird voraussichtlich Ende April 2024 stattfinden.
- Die Bitcoin Mining Reward pro Block verringert sich von 6,25 BTC auf 3,125 BTC.
- Bitcoin Miner erhalten und verkaufen somit weniger BTC, um Mining-Aktivitäten zu finanzieren sowie um von diesen zu profitieren.
- Ein Auslöser, der vor allem innerhalb der Krypto-Szene populär ist und als richtungsweisendes Event für den Auftakt in den Bullenmarkt gilt.
Dynamische Auslöser
Welche fünf nachhaltigen Entwicklungen könnten einen Krypto-Bullenmarkt auslösen?
3. Durchbruch bei Stablecoin Nutzung
- Die Implementierung von Stablecoins in stark genutzter Software führt zur einer indirekten Massenadoption von Kryptowerten.
- Vor allem Kommunikations-, Marktplatz-, und Finanzanwendungen wie Whatsapp, X, WeChat oder PayPal sind für eigene oder externe Stablecoins sinnvoll.
- Im Sommer 2023 ist PayPals Stablecoin (PYUSD) in Zusammenarbeit mit der Firma Paxos auf Ethereum aufgesetzt worden.
- Die Technologie ist bei der Nutzung nicht präsent im Vordergrund, jedoch wird die Blockchain im Hintergrund genutzt.
4. Etablierung als Wertspeicher
- Kryptowerte, vor allem Bitcoin, werden von Zentralbanken, Staaten und Firmen als Wertspeicher eingesetzt.
- Etablierte Wertspeicher wie Gold oder Immobilien werden um Bitcoin ergänzt oder ersetzt.
- Derzeit sind ca. 1,12 Millionen Bitcoin im Besitz von öffentlichen und privaten Firmen sowie von Staaten, vor allem die Firma Microstrategy sticht heraus, sie besitzt 0,728% der gesamten Bitcoins (21 Millionen).
5. Etablierung als Zahlungsmittel
- Staaten mit einer hohen Inflation, extern beeinflussten Eigenwährungen oder der Bestrebung ein Krypto-Ökosystem zu etablieren übernehmen Kryptowährungen als Zahlungsmittel.
- In El Salvador und der Zentralafrikanischen Republik wird Bitcoin als offizielles Zahlungsmittel genutzt. Im Schweizer Kanton Zug können Steuern mit Kryptowährungen bezahlt werden.
- Tesla hat die Akzeptanz von Bitcoin für den Autoverkauf derzeit pausiert, jedoch hielt Tesla die Bitcoin und tauschte diese nicht direkt in Fiat-Währungen um.
6. Wirtschaftliche Extrema
- Finanz- und Bankenkrisen haben sich als positiv für Kryptowerte erwiesen.
- Gut für BTC, da er als sicherer und unabhängiger Hafen gilt und wenig zu traditionellen Anlagen in Krisenzeiten korreliert.
- Beispiel Bankenkrise rund um die Silicon Valley Bank und die Crédit Suisse im Februar 2023; Bitcoin hat stark profitiert und in dem Zeitraum einen Großteil der Jahresperformance für 2023 generiert.
- Konsumentenkrisen haben sich als positiv für Kryptowerte erwiesen.
- Beispiel: Corona Stimulus Checks in den USA in März 2020.
- 7% der Checks wurden in Kryptowährungen investiert; Bitcoin hat stark profitiert.
- Chinas Konsumwirtschaft ist stark eingebrochen und ist ein Kandidat für Stimulus Checks in 2024.
- Beispiel: Corona Stimulus Checks in den USA in März 2020.
- Hochkonjunkturzyklen haben sich als positiv für Kryptowerte erwiesen.
- Der Stopp des Anstiegs oder die Verringerung des Zinsniveaus seitens der großen Zentralbanken können einen aufstrebenden Konjunkturzyklus einleiten und die Investitionsfreudigkeit erhöhen.
- Investitionen und deren Renditen fließen in alle Anlageklassen, wodurch eine generelle Aufwertung stattfindet.
- Durch Überschüsse wird ein größeres Budget für riskante Investitionen aufgebaut und investiert.
7. Durchbruch durch Gaming (GameFi)
- Der Markt für Computer- & Videospiele gilt als einer der größten und am stärksten wachsenden Unterhaltungssektoren der Welt mit einem Umsatz von ca. 200 Mrd. € in 2022.
- Die Integration von Kryptowerten als Zahlungsmittel, Spiele im Metaverse, digitale Skins als NFT oder dezentrale Skin-Handelsplätze finden bereits Einzug in die Branche. Alle größeren Gaming Studios integrieren Krypto-Elemente in künftige Spiele, wodurch eine indirekte Massenadoption stattfindet.
Die beschriebenen Auslöser für einen Krypto-Bullenmarkt stellen für uns die relevantesten in den kommenden zwei Jahren dar.
Es ist keine Frage ob die Auslöser und Szenarien eintreffen, sondern lediglich „wann“.
Der F5 Crypto Fonds 1 positioniert sich entsprechend der potentiellen Auslöser für einen Krypto-Bullenmarkt und investiert gerade in Seitwärtsmärkten zu passenden Einstiegspreisen.