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Frax Finance Kurzbeschreibung

Frax Finance ist eine komplexe und außergewöhnliche Unternehmung im DeFi-Segment. Das Projekt ist sowohl Anbieter einer breiten Palette an DeFi-Diensten als auch ein bedeutender On-Chain-Vermögensverwalter. Die symbiotische Beziehung zwischen den bereitgestellten Diensten, den automatisierten Handelsstrategien und dem eigenen Protokoll-Token ist im Kryptomarkt einzigartig.


Performance

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Marktkapitalisierung

207.525.174 USD

Verwässerte Kap.

256.103.216 USD

Volumen

19.235.401 USD

Sharpe Ratio

0,6666

Auszug aus dem Bericht

F5 Crypto

Nutzen und Verwendung des Frax-Finance-Token

Im Frax-Finance-Protokoll spielen vier Token eine maßgebliche Rolle:

  1. FRAX ist ein an den Wert des US-Dollars gebundener Stablecoin, der als On-Chain-Kredit implementiert wurde. Die Einzahlung von FRAX in das FRAX-Staking-Vault generiert sFRAX. Der sFRAX-Token schüttet wöchentlich FRAX an seine Inhaber aus, entsprechend dem Zinssatz der Federal Reserve.
  2. FPI, oder Frax Price Index, ist ein Stablecoin, der an einen Preis-Index einer Auswahl von Konsumentengütern gekoppelt ist.
  3. frxETH/sfrxETH sind liquide Staking-Derivate, die an den Wert von Ether gekoppelt sind. Dabei ist frxETH lediglich ein Token, der die Einzahlung von ETH in das Staking-Modul belegt und ein Verhältnis von 1:1 zu ETH aufweist. Der Token sfrxETH erfasst die Staking-Rendite und wird durch die Einzahlung von frxETH generiert. Die Staking-Rendite von allen eingezahlten ETH wird ausschließlich an sfrxETH-Inhaber ausgezahlt, wohingegen die frxETH-Inhaber keine Renditen erhalten.
  4. FXS ist der Utility-Token, der im Frax-System für Governance und Gewinnbeteiligung eingesetzt wird. Als dezentrales Protokoll wird Frax Finance via On-Chain-Governance verwaltet, wobei nur Haltern von FXS Stimmrechte zukommen. Ferner werden Protokollgebühren, die durch die Nutzung von Frax Finance eingenommen werden, anteilig an FXS-Halter abgeführt. Im Kontext der Utility wird der FXS- Token in verschiedenen Liquiditätspools des Protokolls sowie im Rahmen des Voting-Escrow-Verfahrens benötigt.

Zuteilung

Bei der initialen Zuteilung des FXS-Tokens in der Höhe von 100 Mio. FXS wurden folgende Allokationen festgelegt:

  1. Team und Investoren: 35%, davon:
    • 20% für das Entwicklerteam selbst
    • 12% für private Investoren (Risikokapitalgeldgeber)
    • 3% für strategische Berater
  2. Community: 65%, davon:
    • 5% für die Projekt-Kasse zur Deckung der Betriebskosten und Kosten der Geschäftsentwicklung in der Anfangszeit des Protokolls
    • 60% für Liquiditäts-Programme, die die Bereitstellung von Liquidität in den Frax-Finance-Produkten subventionieren sollen

Insgesamt liegt der Anteil privilegierter Allokationen bei Frax Finance bei 35%, was im Rahmen des Kryptomarkts üblich ist. Die Allokationen sind klar definiert und werden in der Dokumentation detailliert beschrieben, sodass die Zuteilung der anfänglichen Tokenmenge als zufriedenstellend bewertet werden kann.


Unser Recherche-Team

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Prof. Dr. Hermann Elendner
Prof. Dr. Hermann Elendner
CSO, Fonds-Manager
  • Krypto seit 2012
  • Professor mit 30 Jahren
  • Blockchain-Vorlesungen
  • Entwickler Krypto-Index
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Paul Otto
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CIO, Fonds-Manager
  • Bitcoiner seit 2013
  • studiert alle BIPs
  • Kryptographie-Experte
  • Vortragender zu Krypto-Themen
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Christian Musanke
Christian Musanke
CTO, Fonds-Manager
  • Krypto seit 2015
  • Krypto-Unternehmer
  • Akad. Krypto-These
  • Fundamentalanalysen

Das Rercherche-Team von F5 Crypto ist einzigartig in Deutschland. Durch seine interdisziplinäre Expertise, kontinuierliche Forschungsarbeit und exzellente Leitung wird Recherche-Qualität auf institutionellem Niveau sichergestellt. Unterstützt wird das Recherche-Team durch die Fondsmanager des hauseigenen BaFin-registrierten Krypto-Fonds “F5 Crypto Fonds 1“.