F5 Crypto Index 2025-Q4 – Rebalancing nach reicher Ernte zu Erntedank
Wie jedes Quartal schichtet der F5 Crypto Index auch Anfang Oktober um. In diesem Rebalancing am Tag nach dem Erntedankfest stehen Umschichtungen im Vordergrund: Auf das sehr erfolgreiche 3. Quartal, in dem der F5 Crypto Index beinahe +45% in 3 Monaten verbuchen konnte, folgen keine Änderungen bei den Index-Mitgliedern. Es werden rein die Gewichtungen an die aktuellen Momentum-Faktor-Werte angepaßt.
Passiv investieren in die 12 größten Kryptowerte: Mit der Momentum-Strategie des F5 Crypto Index
Der F5 Crypto Index investiert grundsätzlich in die 12 Kryptowerte mit der größten stabilen Marktkapitalisierung und deckt somit den Kryptomarkt breit ab. Dabei wird der wissenschaftlich erwiesene Momentumfaktor übergewichtet.
Das aktuelle Rebalancing für das 4. Quartal 2025 beeinflußt nicht mehr die Gewichtungen des F5 Crypto Fonds: die beiden Strategien sind mittlerweile vollständig getrennte Portfolios.
Aktuell: Aufschwung trotz Unsicherheiten
Nach +13% im 2. Quartal übertraf der F5 Crypto Index im 3. Quartal dieses Ergebnis noch einmal deutlich. Trotz aller geopolitischen Wirren legt die Index-Strategie in den 3 Monaten eine Performance von über +44%.
Angesichts der weiterhin stark erhöhten globalen Unsicherheit ein mehr als ansehnliches Ergebnis. Schließlich ist die Weltpolitik weiterhin geprägt von bewaffneten Auseinandersetzungen und der fortgesetzt erratisch erscheinenden US-Handelspolitik.
Die stärkste Performance unter den Index-Mitgliedern liefert wieder ETH – ein Wertzuwachs von +76% über die 3 Sommermonate. Knapp gefolgt wird Ethereum vom BNB mit ebenfalls gerundet +76% im letzten Zyklus.
Wir hatten dazu vor einem halben Jahr im Q2-Rebalancing vorhergesagt: Ethereum „wurde in den vergangenen Quartalen trotz seines Stands als der Token der Smart-Contract-Blockchain schlechthin vom Markt sehr stiefmütterlich behandelt. Nun sagt der Index ein Wiedererstarken voraus.„
Einmal mehr hat sich die Momentum-Methodologie bewiesen.
Das schlechteste Quartalsergebnis unter allen Index-Werten erreicht tatsählich BTC mit „nur“ +13% in einem Vierteljahr. Hier bestätigen die Ergebnisse des Index die Einschätzung unseres aktiven Fonds-Managements, daß in der aktuellen Marktphase eine Übergewichtung kleinerer Token die gewinnbringende Strategie darstellt.
Die Umschichtungen im Detail
Die exakten Umschichtungen je Kryptowert lauten wie folgt:
| Logo | Kryptowert | Kürzel | Kategorie | Gewichtung 07.07.2025 | Gewichtung 05.10.2025 | Gewichtung 06.10.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
 | Bitcoin | BTC | Wertspeicher | 14,4% | 11,5% | 4,5% |
 | Ethereum | ETH | Layer-1-Blockchain | 4,1% | 5,1% | 12,3% |
 | Ripple | XRP | Layer-1-Blockchain | 12,6% | 11,8% | 5,9% |
 | Bitcoin Cash | BCH | Layer-1-Blockchain | 4,5% | 3,9% | 12,0% |
 | Litecoin | LTC | Layer-1-Blockchain | 13,0% | 12,8% | 4,5% |
 | Cardano | ADA | Layer-1-Blockchain | 4,5% | 4,6% | 4,6% |
 | Stellar | XLM | Layer-1-Blockchain | 3,0% | 3,4% | 3,4% |
 | Tron | TRX | Layer-1-Blockchain | 13,2% | 11,2% | 11,2% |
 | Binance Coin | BNB | Exchange-Token | 11,9% | 14,7% | 14,8% |
 | Chainlink | LINK | DeFi | 4,5% | 5,2% | 5,2% |
 | Solana | SOL | Layer-1-Blockchain | 8,6% | 10,5% | 10,5% |
 | Avalanche | AVAX | Layer-1-Blockchain | 4,5% | 5,3% | 11,1% |
Wie wird 2025 zu Ende gehen?
Obwohl der Oktober inzwischen eine kleine Korrektur bracht, ist der F5 Crypto Index auf Jahresfrist gerechnet, d.h. seit dem 18. Oktober 2024, aktuell +92% im Plus. Solche langfristigen Renditen lassen für nicht allzu risikoaverse Investoren die zwischenzeitlichen Einbrüche durchaus verkraftbar erscheinen.
Ungebrochen wächst das institutionelle Engagement im Kryptomarkt. Insbesondere der aktuelle Trend zu sog. Digital Asset Treasuries (DAT) führt nun dazu, daß vermehrt Kapital nicht nur zu Bitcoin, sondern auch in die Mid-Cap-Token fließt. Gerade für das Marktsegment der Large- und Mid-Cap-Werte ist der F5 Crypto Index ideal aufgestellt: Per Konstruktion hält er mit den 12 größten Token neben BTC und ETH auch zehn weitere Kryptowerte.
Der Index, der im vergangenen Quartal ja am 15. August auch seinen 7. „Geburtstag“ feierte, ist somit weiterhin ideal aufgestellt für das kommende Quartal und 2026.
Das nächste Rebalancing des F5 Crypto Index findet am 5. Januar 2026 statt. Folgen Sie uns auf LinkedIn um die Entscheidungen des F5 Crypto Index und seine wirtschaftliche Interpretation zeitnah mitverfolgen zu können.